Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen, eingeschränkte Aktie, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARs) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von individuellen Aktienbeteiligungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stocks und Restricted Stock Units, Aktien Wertschöpfungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienpläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Konditionen. Wir decken nicht hier einfach anbieten Mitarbeiter das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen gewähren den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu erwerben. Eingeschränkte Bestände und ihre engen verhältnismäßig eingeschränkten Bestände (RSUs) gewähren den Mitarbeitern das Recht auf Erwerb oder Erwerb von Aktien, durch Schenkung oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie zB eine bestimmte Anzahl von Jahren oder ein Leistungsziel erfüllt werden, erfüllt sind. Phantom-Aktie zahlt einen zukünftigen Cash-Bonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Stock Appreciation Rights (SARs) bieten das Recht auf eine Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar wichtige Konzepte helfen, zu definieren, wie Aktienoptionen funktionieren: Ausübung: Der Kauf von Aktien gemäß einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch der Basispreis oder der Ausübungspreis genannt. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Zeitspanne, in der der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, um das Recht auf Ausübung der Option - in der Regel die Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt den Mitarbeitern Optionen, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Zuschusspreis zu kaufen. Die Optionen wägen über einen Zeitraum oder nach Erfüllung bestimmter Einzel-, Konzern - oder Unternehmensziele. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartezeitpläne ein, erlauben jedoch Optionen, früher zu warten, wenn Leistungsziele erreicht werden. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stipendienpreis jederzeit über die Laufzeit bis zum Ablaufdatum ausüben. Zum Beispiel kann einem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1000 Aktien zu je 10 Aktien zu kaufen. Die Optionen wickeln 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter zahlen 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Gewährungspreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 steigt und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreiz Aktienoptionen (ISOs) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nicht-statutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist der Spread auf Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen auferlegen kann. Ein späterer Gewinn oder Verlust auf den Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert, wenn der Optionsnehmer die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Zeitpunkt der Ausübung bis zum Datum des Verkaufs der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf seinen gesamten Gewinn an den Kapitalertragszinsen und nicht auf das ordentliche Einkommen zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss die Bestände für mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können erst in einem Kalenderjahr ausübbar werden. Dies wird durch die Optionen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Bewertung gemessen. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert können in einem Jahr ausgeübt werden. Bei Überschreitung der Gewährleistungsansprüche, wie sie bei einer jährlichen Gewährung von Optionen gewährt werden, müssen die Unternehmen nach und nach die herausragenden ISO-Werte nachweisen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die aufgrund unterschiedlicher Zuschüsse gewährt werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Börsenkurs der Gesellschaft am Tag der Gewährung liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan gewährt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISOs ausgegeben werden können und welche Klasse von Mitarbeitern für den Erhalt der Optionen geeignet ist. Die Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach der Verabschiedung des Plans durch den Verwaltungsrat gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren ab dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO - Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwerts der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf nicht überschritten werden Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Sind alle Regeln für ISOs erfüllt, so wird der spätere Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt eine langfristige Kapitalertragsteuer auf den gesamten Wertzuwachs zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Verfügung gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Verfügung vorliegt, wird die Ausbreitung der Ausübung zum gewöhnlichen Ertragsteuersatz meist dem Arbeitnehmer zugerechnet, weil der Arbeitnehmer die Aktien vor Beginn der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft. Jegliche Erhöhung oder Verringerung des Aktienwerts zwischen Ausübung und Veräußerung wird zu Kapitalertragszinsen besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung von der Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf die Option bei Ausübung ein Präferenzposten für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf Übung, zusammen mit anderen AMT Präferenzposten, hinzufügen, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es keine besonderen Steuervorteile. Wie bei einer ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn sie ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und dem Ausübungspreis als ordentliches Einkommen steuerpflichtig. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Liegt der Ausübungspreis des NSO unter dem Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Ausgleichsregeln gemäß Section 409A des Internal Revenue Code und kann mit der Ausübungserklärung besteuert werden und der Optionsempfänger unter Strafe stehen. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: durch den Einsatz von Bargeld für den Erwerb der Aktien durch den Austausch von Aktien, die der Optionsnehmer bereits besitzt (häufig Aktien-Swap genannt), durch die Arbeit mit einem Börsenmakler, (Die beiden letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff in Wirklichkeit auch andere hier beschriebene Übungsmethoden umfasst), die effektiv vorsehen, dass Aktien zur Deckung des Ausübungspreises verkauft werden und möglicherweise auch die Steuern. Jede einzelne Gesellschaft kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten weder den Verkauf am selben Tag noch den Verkauf an und decken nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der durch die Ausübung erworbenen Aktien bis zur Veräußerung oder Veröffentlichung der Gesellschaft ab. Rechnungslegung Gemäß den Regeln für Aktienbeteiligungspläne im Jahr 2006 (FAS 123 (R)) müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionsgewinne zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand zu veranschlagen Ihrer Gewinn - und Verlustrechnung. Der ausgewiesene Aufwand sollte auf der Grundlage von Vesting-Er - fahrungen angepasst werden (so entfallen unbesicherte Aktien nicht als Entschädigung). Eingeschränkte Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu fairen Marktwerten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Jedoch sind die Anteile, die Angestellte erwerben, nicht wirklich ihrs noch - sie können nicht Besitz von ihnen nehmen, bis spezifizierte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für eine bestimmte Anzahl von Jahren, oft drei bis fünf zu arbeiten. Zeitbasierte Einschränkungen können auf einmal oder nach und nach vergehen. Jedoch könnten Einschränkungen auferlegt werden. Das Unternehmen könnte beispielsweise die Aktien bis zu bestimmten Unternehmens-, Abteilungs - oder individuellen Leistungszielen einschränken. Bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) erhalten die Mitarbeiter keine Aktien, bis die Restriktionen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom Stock in Aktien statt Bargeld abgerechnet. Mit beschränkten Aktienpreisen können Unternehmen wählen, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte abgeben oder dem Mitarbei - ter andere Vorteile vor dem Ausüben eines Aktionärs gewähren. (Wenn dies mit RSU ausgelöst wird, wird dem Arbeitnehmer nach den Steuerregelungen für eine aufgeschobene Entschädigung eine strafbare Besteuerung ausgesetzt.) Wenn Arbeitnehmer mit beschränkten Aktien vergeben werden, haben sie das Recht, eine so genannte Sektion 83 (b) zu treffen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zum ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn die Aktien einfach an den Arbeitnehmer gewährt wurden, dann ist das Schnäppchen-Element ihren vollen Wert. Wird eine Gegenleistung gezahlt, so basiert die Steuer auf der Differenz zwischen dem Gezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Werts der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht als gewöhnliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss auf die Differenz zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und seinem Marktwert bezahlen, wenn die Restriktionen ausfallen. Nachträgliche Wertänderungen sind Veräußerungsgewinne oder - verluste. Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, Abschnitt 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob eine Sektion 83 (b) gewählt wird. Eine Sektion 83 b) hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer macht die Wahl und zahlt Steuer, aber die Beschränkungen nie verfallen, erhält der Arbeitnehmer nicht die Steuern gezahlt zurückerstattet, noch erhält der Mitarbeiter die Aktien. Restricted Stock Accounting parallel Option-Rechnungslegung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitliche Begrenzung ist, gilt für die Gesellschaft ein eingeschränkter Bestand, indem zunächst die Gesamtvergütungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmt werden. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn der Mitarbeiter lediglich 1.000 eingeschränkte Aktien im Wert von 10 je Aktie erhält, werden 10.000 Kosten angesetzt. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erfasst, wenn es einen Rabatt gibt, der als Kosten zählt. Die Anschaffungskosten werden dann über die Laufzeit amortisiert, bis die Restriktionen verstrichen sind. Da die Bilanzierung auf den Anschaffungskosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass ein Ausübungspreis für die Vergabe einen sehr niedrigen Buchhaltungsaufwand bedeutet. Wenn die Ausübungsverpflichtung von der Performance abhängt, schätzt das Unternehmen, wann das Performance-Ziel erreicht werden soll, und erkennt den Aufwand über die erwartete Ausübungsfrist an. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Kursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag um Preise angepasst, die nicht zu erwarten sind oder nicht ausstehen, wenn sie auf Kursbewegungen basieren Oder dont Weste. Eingeschränkte Bestände unterliegen nicht den neuen Regelungen für aufgeschobene Vergütungspläne, sondern RSUs. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Anerkennungsrechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide sind prinzipiell Prämienpläne, die keine Vorräte gewähren, sondern das Recht, eine Auszeichnung zu erhalten, die auf dem Wert des Unternehmensbestandes basiert, daher die Begriffe Anerkennungsrechte und Phantom. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Aktienzahlung basierend auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie basierend auf dem Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter haben Flexibilität bei der Wahl der SAR auszuüben. Phantom Stock bietet Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt, wird der Wert der Auszahlung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Verkäufe, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktien als Performance-Einheiten. Phantom Stock und SARs kann jedermann gegeben werden, aber wenn sie ausgeteilt werden weitgehend an Mitarbeiter und entworfen, um nach Beendigung zu zahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Ruhestand geplant werden und unterliegen Bundes-Ruhestand Regeln. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Bargeldprämien sind, müssen Firmen herausfinden, wie man für sie bezahlt. Selbst wenn die Ausschüttungen in Aktien ausgezahlt werden, wollen die Anleger die Anteile zumindest in ausreichenden Beträgen verkaufen, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder ist es wirklich beiseite legen die Fonds Wenn der Preis auf Lager gezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Angestellten glauben, der Nutzen ist so phantomisch wie die Aktien Wenn es in realen Fonds für diesen Zweck beiseite gesetzt ist, wird das Unternehmen nach der Steuer-Dollars beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können das nicht leisten. Der Fonds kann auch einer überschüssigen kumulierten Ertragsteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Mitarbeiter Aktien erhalten, können die Aktien an den Kapitalmärkten bezahlt werden, wenn das Unternehmen geht an die Börse oder durch Erwerber, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst nach Auszahlung oder Verfall abgewickelt. Für barabgerechnete SARs werden die Vergütungskosten für jedes Quartal mit einem Optionspreismodell geschätzt, das dann, wenn die SAR für Phantom Stocks abgerechnet wird, dann geschätzt wird, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und bis zum Schlussabrechnungszeitpunkt angeglichen . Phantom Stock wird wie die aufgeschobene Barabgeltung behandelt. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Abrechnung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert der Prämie als Zuschuss erfassen und den Aufwand über die erwartete Dienstzeitspanne ergebniswirksam ermitteln. Wenn die Auszeichnung auf Leistung basiert, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauern wird, um das Ziel zu erreichen. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie anhand eines Optionspreismodells bestimmen, wann und ob das Ziel erreicht werden soll. Mitarbeiteraktienbezugspläne (ESPPs) Die Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formelle Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen bestimmten Zeitraum (in der Regel aus steuerpflichtigen Lohnabrechnungen) den Erwerb von Aktien am Ende des Jahres zu tätigen Die Angebotsfrist. Pläne können nach Section 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Gewinne aus Aktien, die im Rahmen des Plans erworben wurden, mit Kapitalerträgen zu behandeln, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass Aktien ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre danach gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifying ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Mutter-oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigt werden. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit zwei Dienstjahren müssen einbezogen werden, wobei gewisse Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie für hochvergütete Mitarbeiter gelten. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien kaufen, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem einzigen Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit einer Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis beruht ausschließlich auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, wobei die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Rabatte entweder auf den Preis am Anfang oder Ende des Angebots Zeitraum oder eine Wahl der unteren der beiden. Pläne, die diese Anforderungen nicht erfüllen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen Steuervorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter einschreiben in den Plan und bestimmen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums werden die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrem Gehalt (nach Steuern) abgezogen und in Vorbereitung des Aktienkaufs in Bestandskonten geführt. Am Ende des Angebotszeitraums werden die von den Teilnehmern angehäuften Mittel zum Kauf von Aktien verwendet, in der Regel mit einem festgelegten Rabatt (bis zu 15) vom Marktwert. Es ist sehr häufig, ein Rückschau-Merkmal zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass die Teilnehmer, die im Plan bleiben, die Rate ihrer Lohnabrechnungen im Laufe der Zeit ändern. Mitarbeiter werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreiz-Aktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer die Aktien für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums hält, gibt es eine qualifizierende Verfügung, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf den kleineren (1) seiner tatsächlichen (2) die Differenz zwischen dem Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums und dem abgezinsten Kurs ab diesem Zeitpunkt. Ein sonstiger Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, gibt es eine disqualifizierende Disposition, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Bestandswert ab Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien enthält und keine Rückblickfunktion aufweist, wird für die Bilanzierung keine Entschädigung verlangt. Andernfalls müssen die Prämien für die gleiche Weise wie jede andere Art von Aktienoptionen berücksichtigt werden. Die über-vereinfachte, 20000 ft. Antwort ist: 1) RSUs don039t haben einen Ausübungspreis, so im Gegensatz zu Optionen können sie nicht gehen, um das Wasser Dies ist besonders attraktiv, wenn Unternehmen solch astronomische Bewertungen haben, dass der Aktienkurs unerschwinglich hoch wäre. 2) RSUs kommen mit einem Leistungszustand zusätzlich zu einer Service-Bedingung. Letzteres ist das gleiche wie bei traditionellen Aktienoptionen (was grob als Sperrplan bezeichnet wird). Der ehemalige bedeutet in der Regel, dass Ihre RSUs tatsächlich Ihre bis zum Unternehmen IPOs (oder trifft, was Leistungsbedingung definiert ist). D. h. Unternehmen können Sie anzuregen, um zu bleiben, bis die Leistungsbedingung erfüllt ist. Hier sind einige Artikel meine Kollegen und ich habe geschrieben, dass könnte Licht in Ihre Forschung: Disclaimer: I039m CEO von EquityZen. Ein Marktplatz für private Investitionen. Das ist kein Ratschlag. Diese Ansichten sind meine eigenen. 11.4k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Was war Facebook039s Aktienoptionen Basispreis vor der Änderung an RSUs Wenn links mit einer Wahl zwischen der Kompensation in Optionen gegenüber RSUs, warum sollte ein Mitarbeiter immer wählen Aktienoptionen Wie fühlt es sich an, weg von ungezahlten Aktienoptionen oder RSUs zu gehen Wie tun Sie verkaufen Facebook-Aktien (RSUs), die Sie haben Wie viel Eigenkapital sollte ich aufgeben, um den ersten Investor Warum können RSUs teurer als gemeinsame Aktien Ich habe ein Angebot von Uber und Apple. Arbeit klug sind beide ähnlich. Sind Uber039s 300k RSUs im Wert von 50 besser als 300k Apple RSUs Ich habe 200.000 ausgewählte RSUs in einem Start-up, das im Begriff ist, einen 4: 1 Aktiensplit zu tun. Werde ich diese automatisch auf 800.000 ausgegebene RSUs umwandeln Wussten Sie, wenn Automatische neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs bietet Was sind die steuerlichen Auswirkungen von Restricted Stock Units (RSUs) als Mitarbeitervergütung SurveyMonkey bietet derzeit neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs Ist es wahr, dass Facebook pre-IPO Mitarbeiter don039t haben Steuern auf ihre Optionen und RSUs zahlen Mein Arbeitgeber hat beschlossen, Mitarbeiter Aktienoptionen bieten. Welche Informationen sollte ich bewusst sein, um besser zu verstehen, die Aktienoptionen mir angeboten Wie arbeiten Mitarbeiter Aktienoptionen Arbeit Es hängt von Ihren Umständen gibt es Vor-und Nachteile für jede Art von Instrument. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis nach einer Sperrfrist zu kaufen. Diese tritt typischerweise nach Ihrem einjährigen Jubiläumsdatum auf, wobei 25 jedes Jahr über einen Zeitraum von vier Jahren übertragen werden. Der Schlüssel hier ist, dass Sie die Optionen kaufen müssen. Die Idee und Hoffnung ist, dass durch die Zeit, die Sie berechtigt, die Optionen zu kaufen, die Aktie geschätzt hat. Allerdings könnte der Aktienwert erodieren, was ihn wertlos macht, was nicht mit eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) geschieht. RSUs sind ähnlich Optionen, dass theres eine Wartezeit, in der der Mitarbeiter bestimmte Bedingungen erfüllen muss, bevor der Bestand oder sein Wert übertragen wird. Solche Bedingungen sind in der Regel auf einen Zeitraum oder auf der Grundlage der Arbeitsleistung gebunden. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, theres kein Kauf beteiligt. Stattdessen wird eine bestimmte Anzahl von Einheiten an den Arbeitnehmer gewährt, aber theres keinen Wert, bis der Arbeitnehmer die Anforderungen erfüllt hat. Nach der Gewährleistung kann der Mitarbeiter die RSUs übertragen. Daher behalten RSUs immer einen Wert im Gegensatz zu Optionen, die in Wert um die Zeit der Vesting sinken kann. Der Wert der RSUs ist der Schlusskurs des Aktienkurses am Vesting-Tag. Das ist auch der Punkt, an dem Ihre Steuerpflicht ausgelöst wird, so dass Sie die Einbehaltung und Einkommensteuer auf den erhaltenen Betrag zu zahlen. Wie immer, verstehen Sie bitte diese Antwort wird nicht als Rat angeboten, sondern nur, um allgemeine Informationen zu geben. Es gibt keinen Ersatz für eine solide Beratung von einem professionellen. Da es viele Überlegungen an der Komplexität dieser Transaktionen beteiligt sind, müssen Sie wirklich persönliche Beratung spezifisch für Ihre Umstände haben. Bitte wenden Sie sich an LawTrades, um mit einem erfahrenen Startup-Anwalt eine zusätzliche Anleitung zur Bewertung von RSUs und Aktienoptionen zu erhalten. 3.4k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Scott Chou. Gründer EmployeeStockOptions - Risiken für Mitarbeiter einnehmen Es hängt davon ab, von welcher Perspektive, vom Mitarbeiter oder von der Firma und von der Bühne des Unternehmens. Aktienoptionen werden für beide in einem frühen Stadium Unternehmen besser sein. Der Mitarbeiter kann mehr Aktien erhalten und der Ausübungspreis ist gering, so dass der Wertunterschied mit einer RSU vernachlässigbar ist. Da es sich um eine Option handelt, kann sie frühzeitig zum niedrigen Preis ausgeübt werden und für die wesentlich niedrigeren langfristigen Kapitalertragszinsen in Frage kommen. Darüber hinaus sind die Übungen oft für die Small Business Steuerbefreiungen, wenn die Steuererlasse wurden so hoch wie 10 Millionen. Eine RSU wird immer mit dem hohen ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert, unabhängig davon, wie lange sie gehalten wurden. Eine Ausnahme bilden frühe Arbeitnehmer, die eine 83 (b) Wahl absolvieren und freiwillig die Steuer auf die RSU vorne bezahlen, obwohl sie noch nicht ausreichend flüssig sind (siehe Datei 83 (b), um Steuern auf Aktienoptionen und Restricted Stock Units zu reduzieren (RSUs ) - ESO FUND für weitere Details). Wenn ein Unternehmen große Blöcke von RSUs zu einem frühen Zeitpunkt gewährt, könnten sie Mitarbeiter, die don039t kümmern sich um Steuern glücklich, aber es könnte das Unternehmen ruinieren. Diese Mitarbeiter können auch nach einem Jahr beenden und halten die RSUs für immer. Nachfolgende Mitarbeiter gewonnen039t erhalten fast so viele Aktien, weil der Anstieg der Wert, sondern müssen die meisten der Arbeit, die das Unternehmen durch die 8 Jahre die durchschnittliche gute Firma erfordert, um zu beenden. Die frühen Abfahrten erhalten die meisten der Nutzen, und dass won039t fair sein. Noch schlimmer, wenn die Zahl der Abfahrten groß ist, wird es verdrängen die Cap-Tabelle und entmutigen Investoren und Förderung der Umstrukturierung, die Klagen einlädt. Einfach schlecht überall. In den späten Phasen, in denen der Aktienkurs signifikant gestiegen ist, bieten die Aktienoptionen aufgrund der hohen Ausübungspreise einen deutlich geringeren Rekrutierungsanreiz für laufende Mitarbeiter und ausscheidende Mitarbeiter. Das Unternehmen win039t wie sie entweder, weil nach dem Börsengang, wird es auch müssen Reporting Ertrag und Optionen wird Unsicherheit hinzuzufügen, weil der Aktienkurs ist aus der direkten Kontrolle des Managements. 4.6k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort erbeten von Steve Picot Bart Greenberg. Rechtsanwalt für Start-Ups und Growth-Unternehmen Vergangenheit Chair Tech Coast Venture Network Für mehr Führungskräfte, beschränkte Aktien tendenziell die bevorzugte Methode sein. Es positioniert den Empfänger für Kapitalgewinn Behandlung auf eine Firma Verkauf, aber es unterliegt der Gewährleistung, um sicherzustellen, dass es verdient wird. Der größte Nachteil ist jedoch, dass es zum fairen Marktwert gekauft werden muss, um Einkommenserkennung zu vermeiden. Je größer die Unternehmensbewertung ist, desto schwieriger wird es. Für mehr quotrank und filequot Mitarbeiter, die bevorzugte Methode neigt dazu, eine Option zu gewähren. Die Option wird in der Regel unterliegen (entweder zeitlich oder leistungsorientiert), um sicherzustellen, dass es verdient wird, und es ermöglicht dem Inhaber, die Aktien während eines festen Zeitraums zu einem festen Preis zu erwerben. Dies gestattet dem Optionsinhaber im Wesentlichen, auf ein Liquiditätsereignis zu warten, bevor es die Option ausübt und sein Geld gefährdet. Außerdem muss die Option zum Zeitpunkt der Gewährung einen Ausübungspreis von nicht weniger als fairen Marktwert haben, um einige sehr böse Steuerfragen gemäß Section 409A des Internal Revenue Code und einige ähnliche Staatsgesetze zu vermeiden. Ein Nachteil der Optionen besteht darin, dass der Inhaber einer nicht qualifizierten Aktienoption unabhängig davon, ob und wann er verkauft wird, den ordentlichen Ertrag aus der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem dann fairen Marktwert erkennt. Das könnte eine Steuerschuld gegenüber dem Inhaber ohne Bargeld bedeuten, die Steuerpflicht zu zahlen. Obwohl Anreizaktienoptionen bei der Ausübung keine solchen Phantomerträge generieren, unterliegen sie einer alternativen Mindeststeuer und werden die Bedingungen der ISO nicht saldiert, werden sie als nichtqualifizierte Aktienoption behandelt. Haftungsausschluss. Alle meine Antworten auf Quora unterliegen dem Haftungsausschluss in meinem Quora Profil. 3.8k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Sanjay Sabnani. Serie 24, 7, 4 und 63 lizenziert ein Leben lang. Es gibt Vor-und Nachteile sowohl für den Arbeitnehmer und den Arbeitgeber. Aktienoptionen sind billiger für einen Arbeitgeber zu stellen, weil die einzigen Kosten auf Papier sind, da sie gezwungen sind, einen gewissen Wert für diese Zuschüsse für die Zwecke der Rechnungslegung zu erkennen. Dieser Betrag wird als nicht-cash-Aufwand behandelt, was bedeutet, wie ich schon sagte, es ist nur auf Papier. Für den Arbeitnehmer, bieten Aktienoptionen eine Menge von Hebelwirkung und Arbeitgeber neigen dazu, ihnen in größeren Zahlen als RSU039s aufgrund der reduzierten Kosten zu gewähren. Wenn eine Aktie hoch genug geht, können Aktienoptionen Ihr Leben aufgrund der Multiplikator-Effekt mit so vielen Einheiten, die geschätzt haben, ändern. Restricted Stock Units (RSUs) sind tatsächliche Aktien, die Sie über die Vesting Periode gegeben werden. Sie werden als Entschädigung behandelt, soweit der Arbeitgeber betroffen ist und staatliche und föderale Verrechnungssteuer werden in der Regel durch den Arbeitgeber gezahlt, was zu einem höheren Echtgeld Kosten dieser Steuern. Für den Mitarbeiter, RSUs geben Ihnen das Stück des Verstandes, dass Sie letztlich am Ende mit etwas von Wert, auch wenn die company039s Aktien sinken Wert ab dem Datum des Zuschusses. Ihr Arbeitgeber hat vor der Steuer auf diese Zuschüsse s sie werden höchstwahrscheinlich mehr geizig mit diesen, mehr, als sie nur mit Aktienoptionen wäre. In einem reifen Unternehmen möchte ich RSUs, weil die meisten reifen Unternehmen nicht plötzlich Wachstum wächst. In einem Wachstumsunternehmen möchte ich die maximale Hebelwirkung möglich, vor allem, wenn ich eine frühe mieten und fühlte, dass meine Optionen waren tatsächlich billig relativ zu meiner Meinung über die company039s Wachstumsaussichten. Es ist keine leichte Frage, ohne viel mehr auf die Art und Weise der spezifischen Details zu beantworten. 10.1k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Warum würde ein lt50 Person Startup Problem RSUs anstelle von Optionen Wie Optionen und Aktien unterscheiden Stocks: was ist eine Put-Option Wer stellt Aktienoptionen Welche einer der beiden ist besser, Futures oder Optionen On Welche Faktoren wir bestimmen, ob wir eine Aktie Future oder eine Aktienoption handeln. Soll ich wählen, nur RSUs oder RSUOptions Wie sind Aktienoptionen und Aktien gewährt verschiedene Wenn ist es besser, eine Option als eine Aktie einer Aktie kaufen Deem bieten neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs bietet CloudFlare neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs, die in der Regel ist Wert mehr: Optionen oder RSUs Wie viele Aktienoptionen oder RSUs gibt Cognizant Mitarbeiter an und über dem Niveau der Direktoren mit jeder Förderung Warum sollte jemand kaufen Aktien, wenn Index-Fonds (SampP500) sind saferbetter langfristige What039s der beste Weg, um zu fragen Mein Eigenkapital in einem Startup Können meine Mitarbeiter Optionen und RSUs in einer selbstgesteuerten Roth IRA, die besser für immer das meiste Geld ist: Investieren in die Börse oder Trading-Optionen Wie ein Google-Mitarbeiter, was ist die Anzahl der RSUs, die zur Verfügung gestellt wurden Zu Ihnen als Vorrat refresher in 2015 und 2014 Wie kann ich lernen, wie man Aktien von mir beStock Optionen Vs. RSUs ist ein A-Rating BBB-Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright-Kopie Zacks Investment Research Im Zentrum von allem, was wir tun, ist ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und die gemeinsame Nutzung der profitablen Entdeckungen mit Investoren. Diese Widmung zu geben Investoren einen Handelsvorteil führte zur Schaffung unserer bewährten Zacks Rank Stock-Rating-System. Seit 1986 hat es den SampP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Erträge beziehen sich auf einen Zeitraum von 1986-2011 und wurden von Baker Tilly, einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft und belegt. Informieren Sie sich über die oben dargestellten Leistungszahlen. NYSE und AMEX Daten sind mindestens 20 Minuten verzögert. NASDAQ-Daten sind mindestens 15 Minuten verzögert.
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